¿Es Tesla la empresa de la década o está a punto de fracasar?

Tesla ha hecho una cosa realmente bien durante más de una década: ha generado entusiasmo. Casi nunca hubo un momento aburrido relacionado con Tesla. Hubo un período de tiempo después de que la empresa explotara en producción, ventas e ingresos cuando escribí historias como «Tesla es aburrido ahora», porque básicamente estaba cumpliendo su misión sin problemas, de manera eficiente y rentable, y vendiendo toneladas de Tesla Model 3. y vehículos Model Y. Y tal vez eso es lo que sucedió con Elon Musk: el negocio principal de Tesla se volvió demasiado aburrido para él y se fue a otra parte en busca de mierda de tigre para navegar (esta es una referencia a un meme de Año Nuevo que tuiteó, entre otros cosas).

Sin embargo, justo cuando Tesla empezaba a ser aburrido, volvió a ser emocionante. Sí, hubo un período bastante constante de aceleración en el que Tesla no pudo equivocarse y los fuegos artificiales parecieron durar para siempre. Pero la paz y la tranquilidad solo pueden durar un tiempo en este mundo. Tal vez todavía estemos en una fase de aceleración a largo plazo y las ventas y los ingresos de Tesla solo crezcan durante los próximos años. O tal vez no. Y esa incertidumbre es una de las cosas que son tan interesantes o emocionantes en este momento. También abordaré la «conducción totalmente autónoma» por un momento, pero primero quiero presentar dos escenarios separados de eso (aunque, es cierto, todo está relacionado).

Dos escenarios de Tesla para 2020

El crecimiento explosivo de Tesla

Un escenario es básicamente lo que asumen Elon Musk y la mayoría de los alcistas de Tesla. Esto conduce a una demanda en constante crecimiento de Tesla Model 3, Tesla Model Y, Tesla Cybertruck y Tesla Model C (o como se llame la próxima generación de Tesla de bajo costo). Este escenario ve el boca a boca y tal vez incluso… Yo jadeo – publicidad tradicional que lleva a ventas récord de los modelos insignia de Tesla. El Tesla Model Y está en camino de convertirse en el modelo de vehículo más vendido del mundo en 2023, pero este escenario lo ve como un punto de partida para ventas cada vez mayores. En este futuro potencial, Tesla construye una, dos o incluso tres gigafábricas al año durante los próximos años para continuar satisfaciendo la creciente demanda y continuar reduciendo los costos (Ley de Moore y todo). Tal vez Tesla alcance su objetivo astronómico de 20 millones de vehículos vendidos al año. Tal vez solo alcance la mitad de esa meta, 10 millones, pero aun así se convierte en el fabricante de automóviles más vendido del mundo. De cualquier manera, Tesla gana.

Este es definitivamente un posible guión. Para cualquiera que se esté riendo o piense que no, me gustaría saber qué pensó que era posible para Tesla cuando todos estábamos en 2012, o 2013, o incluso en 2015 o 2016. ¿Ha visto a Tesla llegar a donde está? ¿Hoy? Sé que no lo has hecho, así que no empieces. Si niega este posible escenario de Tesla y ha negado previamente la posibilidad de que Tesla venda millones de vehículos al año, o incluso millones de vehículos en total, entonces tiene un caso de arrogancia y necesita considerar cómo la humildad podría ayudarlo. .

Sin embargo, eso no significa que las ventas aumentarán para siempre, las existencias aumentarán para siempre, y si tenía razón acerca de que Tesla llegó a donde está hoy, también tendrá razón acerca de que Tesla logrará vender entre 10 y 20 millones de vehículos al año. año por It’s 2030. De hecho, blockbuster tiene una manera de nublar nuestra visión y hacernos perder el hecho de que lo que sube debe bajar, tarde o temprano. La apuesta anterior, al menos, es que Tesla caerá mucho más tarde. Pero tenemos que dejar la puerta abierta a la posibilidad de que suceda antes.

¿Qué pasa si Tesla tropieza?

El Tesla Model Y es un modelo bastante caro para ser el vehículo más vendido del mundo. El costo total de propiedad puede ayudarlo a competir a largo plazo con modelos más baratos, pero aún necesita tener los fondos para comprar el vehículo o realizar los pagos mensuales. Además, en algunos lugares, en lugar de ser lo más nuevo del mercado, el Model Y y el Model 3 se están volviendo tan comunes que están perdiendo Alguno de su llamamiento. Cuando hay 5 de ellos en una pequeña intersección, algunos compradores comenzarán a verlos como aburridos (otra vez esa palabra) y estarán mucho más intrigados por el Hyundai IONIQ 5 o el Rivian que se detiene junto a ellos. Solo anecdóticamente, me parece que ya está pasando en mi área. ¿Importa si el mercado masivo ahora está ingresando a Tesla? Tal vez no. Pero tal vez lo haga. Tal vez todas las demás selecciones competitivas de vehículos eléctricos en el mercado desinflen un poco el globo publicitario de Tesla. Ya hemos visto algunos recortes de precios por parte de Tesla para tratar de estimular una mayor demanda. ¿Y si fuera solo el comienzo de un largo desafío? ¿Qué pasa si Tesla alcanza su punto máximo en 2023, o alcanza su punto máximo en 2024, y luego se estrella y se quema cuando la falta de crecimiento de la demanda conduce a gigafábricas que queman efectivo que se construyen a toda prisa? ¿Qué pasa si 10-20 millones de Teslas al año son un montón de falsas expectativas?

¿Qué pasa si Tesla lucha por hacer que el Cybertruck supere el infierno de la producción? ¿Qué pasa si el Modelo C tarda mucho más en desarrollarse de lo esperado? ¿Qué pasaría si las principales cadenas de suministro de vehículos eléctricos se cortaran por completo y los costos subieran en lugar de bajar?

Entonces también existe el riesgo de que la reputación de la marca se derrumbe (em). Esto le ha pasado a muchos, Elon Musk se apoyó descaradamente en teoría de la conspiración tras teoría de la conspiración y se sumergió en el fango de la política de extrema derecha. Para alguien que ha estado promocionando la idea del «razonamiento del primer principio» durante años, ha caído en una gran cantidad de información errónea debido a suposiciones falsas y No llegar a los primeros principios o hechos básicos. ¿Qué pasa si los resultados de eso no son tan evidentes hoy, pero se vuelven evidentes en los próximos años cuando los propietarios de Tesla abandonen el barco y prueben algo nuevo, o cuando los nuevos compradores de vehículos eléctricos elijan un Ford Mustang Mach-E, Volkswagen ID.4, Nissan Ariya, ¿BYD Act 3, BMW iX, Kia EV6 o algún otro EV en lugar de un Tesla?

Y luego está lo del Robotaxi…

Cuando compré mi Tesla Model 3 a mediados de 2019, la «conducción totalmente autónoma» se completaría a finales de año. Musk estaba seguro de ello. Sorprendentemente, no mencionó de inmediato que toda la pila de software Full Self Driving (FSD) se basó en una reescritura. En última instancia, creo que podemos decir que tiene «funciones completas», pero tiene problemas evidentes que aparentemente no han mejorado en algunos años. Musk todavía piensa, o dice, que los vehículos Tesla con FSD deberían estar equipados con robotaxis a principios del próximo año, pero «el próximo año» es obviamente un mito que nunca llega: el próximo año siempre está ahí.

Musk está convencido de que los vehículos Tesla explotarán en valoración y demanda en un futuro no muy lejano cuando se logre la verdadera capacidad robotaxi. Si eso sucede, olvídese del Acto 3 o ID.4, la demanda de vehículos Tesla se disparará, Tesla no podrá construir gigafábricas lo suficientemente rápido y muchos toros de Tesla también se sorprenderán positivamente. Sin embargo, si Tesla no logra alcanzar el nivel básico de robotaxi para 2030, creo que gran parte del interés y el entusiasmo por Tesla se habrán desinflado por completo. La creciente demanda y la explosión de los ingresos dependerán de una fabricación hipereficiente, una relación calidad-precio inigualable y un creciente interés en los vehículos Tesla que no serán tan diferentes de los vehículos Tesla actuales será un objetivo difícil de lograr, tal vez imposible.

Si los FSD y los robotaxis de Tesla importan mucho, y si continúan fallando para 2030, es difícil ver cómo Tesla en su conjunto no recibe un gran golpe. Mucho está montando esta visión robotaxi.

Tesla: ¿empresa de la década o a punto de colapsar?

Como puse en el título, si Tesla sigue el escenario no. 1, espere que el gigante tecnológico sea la empresa obvia de la década. Pero si sigues el escenario no. 2, espere una gran caída en la reputación, los planes futuros y las acciones de Tesla.

No sabemos qué Tesla del futuro caerá, pero infórmenos en los comentarios si tiene una opinión sólida sobre alguno de ellos, o algo completamente diferente.